По заголовку выигрывает Болгария: 10% против новых 15% Кипра. Но заголовочные ставки не решают почти ничего. Счёт определяют то, как прибыль покидает компанию, что вы платите на дивиденды, обязателен ли аудит и можете ли вы использовать структуры вроде non-dom или IP Box. Поставьте две юрисдикции рядом для реального основателя, выводящего реальные дивиденды, — и «очевидный» победитель не всегда впереди. Вот полная арифметика на 2026 год — та версия, что переживает столкновение с вашей реальной прибылью и убытком.
Почему первичная оценка вводит в заблуждение
Болгария берёт 10% налога на прибыль; Кипр берёт 15% с 1 января 2026 года с прежних 12,5%, после реформы, выровнявшей остров с глобальным минимумом ОЭСР. На фоне среднего по ЕС выше 21% обе дёшевы, и по этой единственной строке Болгария дешевле на 5 процентных пунктов. Если бы корпоративный налог был всей историей, статья бы здесь и закончилась.
Это не вся история, потому что корпоративный налог применяется только к прибыли, которая остаётся в компании. Число, реально попадающее в вашу жизнь, — это налог на прибыль, которую вы выводите, и он идёт сквозь совсем иной, второй слой: дивиденды, оборонные взносы и личный статус. Разрыв в 5 пунктов на корпоративном уровне может сжаться, исчезнуть или перевернуться, как только деньги движутся из компании к вам. Основатели, выбирающие по заголовку, оптимизируют то единственное число, что описывает наименьшую часть их реального налогового счёта.
Вывод денег — 5% на дивиденды в Болгарии vs новый 5% SDC и non-dom на Кипре
Вот где сравнение становится интересным. Болгария применяет 5% налога на дивиденды, подтверждённого неизменным на 2026 год после того, как предложенное повышение до 10% не приняли. Добавьте это к 10% корпоративного налога — и совокупная ставка на выведенную прибыль около 14,5%. Чисто, плоско, предсказуемо.
Кипр раньше брал 17% специального оборонного взноса на дивиденды. Реформа 2026 года снизила его до 5% и отменила условное распределение дивидендов — правило, ранее облагавшее прибыль, которую вы даже не выплатили. Итак, кипрская компания, распределяющая домицилированному резиденту, теперь имеет 15% корпоративного плюс 5% SDC. Но решающий ход — режим Non-Domicile, который полностью освобождает от SDC на дивиденды на срок до 17 лет. Для такого основателя слой вывода на кипрских дивидендах падает к нулю, и сравнение перестаёт быть 15% против 10% и становится 15% только корпоративного против 14,5% совокупно. Внезапно преимущество Болгарии — погрешность округления, а более высокая корпоративная ставка Кипра покупает личный налоговый щит, которого Болгария не предлагает.
Накладные расходы на аудит и соответствие — обязательные на Кипре, легче в Болгарии
Строка регулярных расходов клонит назад к Болгарии. Каждая кипрская компания проходит обязательный ежегодный аудит независимо от размера или деятельности, реалистично €1 500–3 000 в год. Это фиксированный расход, который самая маленькая кипрская компания платит каждый год своего существования, и он есть независимо от того, оборот бизнеса €50 000 или €5 миллионов.
Болгария легче. Пороги обязательного аудита означают, что многим меньшим болгарским компаниям вообще не нужен полный ежегодный аудит, а рутинные бухгалтерские и отчётные расходы умеренны. Для малого бизнеса с простыми операциями один лишь кипрский аудит может перевесить налоговую разницу в первые годы. Прямо говоря: на экономной компании, распределяющей умеренную прибыль домицилированному владельцу, более низкая ставка Болгарии и более лёгкое соответствие делают её действительно дешевле. Кейс Кипра выходит вперёд только тогда, когда структура отрабатывает свою более высокую фиксированную стоимость — через статус non-dom, IP-доход или использование холдинга.
Когда Кипр всё же выигрывает — IP-доход, холдинговые структуры, пассивный доход
Кипр построен для типов дохода, на которых Болгария не специализируется. Режим IP Box даёт эффективную ставку около 2,5% на квалифицированный доход от интеллектуальной собственности — для софтверного, лицензионного или роялти-бизнеса эта единственная особенность может затмить всё сравнение корпоративных ставок. У плоских 10% Болгарии просто нет эквивалента.
Холдинговые структуры — второй кейс. Разветвлённая сеть соглашений Кипра, освобождение от налогообложения участия на квалифицированных дивидендах и приростах, а теперь и тест резидентности по факту инкорпорации, дающий определённость по налоговому резидентству, делают его естественной юрисдикцией для владения дочерними компаниями и маршрутизации дивидендов. Пассивный доход, выводимый лицом non-dom, — третий: освобождение от SDC означает, что доход от дивидендов и процентов может дойти до основателя по личной ставке, которой 5% болгарского налога не ровня. Кипр дороже в открытии и содержании, и он отрабатывает эту стоимость именно тогда, когда доход — это IP, пассивный или удерживаемый, — а не когда это обычная торговая прибыль, выплаченная локальному владельцу.
FAQs
На простом бизнесе, выплачивающем дивиденды локальному владельцу, какая дешевле?
Обычно Болгария. Её совокупные ~14,5% на выведенную прибыль, более лёгкие требования к аудиту и умеренные расходы на соответствие побеждают 15% корпоративной ставки Кипра плюс обязательный аудит для экономной, простой компании, распределяющей домицилированному владельцу.
Когда Кипр становится более дешёвым выбором?
Когда вы используете то, для чего Кипр построен: эффективную ставку IP Box ~2,5% на доход от интеллектуальной собственности, освобождение non-dom от SDC на дивиденды до 17 лет или особенности холдинга и освобождение от налогообложения участия. Для этих кейсов более высокие фиксированные расходы Кипра перевешиваются.
Налог на дивиденды Кипра вырос или упал в 2026 году?
Упал. Специальный оборонный взнос на дивиденды снизился с 17% до 5%, а условное распределение дивидендов отменено. Корпоративная ставка выросла с 12,5% до 15%, но слой дивидендов подешевел.
5% налога на дивиденды в Болгарии действительно остаётся?
Да. Предложенное повышение до 10% не приняли, так что налог на дивиденды остаётся 5% на 2026 год, поверх 10% налога на прибыль.
Освобождение non-dom применяется автоматически на Кипре?
Нет. Оно применяется к лицам, которые квалифицируются как налоговые резиденты Кипра, но недомицилированные, и должно быть правильно оформлено. Надлежаще структурированное, оно освобождает основателя от SDC на дивиденды и проценты до 17 лет.
Заключение
Болгария выигрывает заголовок и выигрывает распространённый кейс: экономная компания, выплачивающая обычную прибыль локальному владельцу, платит меньше в Болгарии, точка. Кипр выигрывает специальные кейсы — IP-доход около 2,5%, non-dom дивиденды, защищённые от SDC, и холдинговые структуры, — где его более высокая корпоративная ставка и обязательный аудит отрабатываются многократно. Правильный ответ — не более низкая ставка, а более низкий итог для вашего конкретного типа дохода и вашего личного налогового статуса. Если эти две юрисдикции вас не привлекают, ознакомьтесь с нашей статьей об эстонском режиме.
Пришлите нам свои числа — прибыль, как вы её выводите, и ваш статус резидентства и домициля, — и мы смоделируем Кипр и Болгарию рядом и покажем реальную разницу в евро, а не в заголовочных процентах. Напишите в Telegram или WhatsApp.
Узнайте, как защитить свой бизнес.
Получите ценные юридические консультации для вашего стартапа или IT-проекта, чтобы избежать рисков и сосредоточиться на росте.
Эта статья носит исключительно информационный характер и не является юридической, налоговой или финансовой консультацией. Перед принятием решений обратитесь к квалифицированному специалисту. Редакционная политика.
