MiCA: новые виды лицензий на криптовалюту в ЕС

Введение. Виды лицензий

Регламент Европейского союза о регулировании крипто-активов был опубликован в официальном журнале ЕС 9 июня 2023 года и вступил в силу с 29 июня 2023 года. Часть положений касающиеся Asset referenced tokens (ART) и E-money tokens (EMT) применяются с 30 июня 2024 года. Остальные разделы, в том числе касающиеся Провайдеров услуг начнут применятся с 30 декабря 2024 года. 

Предыдущую часть мы посвятили детальному разбору MiCA, выяснили какие классы токенов введены законодателем, какие требования к выпуску токенов и их допуску к торгам. Разобрали что должно быть в White paper и как запрещено действовать с токенами. Также, мы кратко затронули тему Провайдеров услуг. Описали какие бывают виды деятельности и требования к ним. В данной статье мы углубимся в тему Провайдеров услуг, детально разберем требования к ним, порядок и сроки получения лицензий на предоставление услуг связанных с крипто-активами, а также коротко затронем тему как можно этой лицензии лишиться.

Сразу сделаем короткое отступление. Требования к Провайдерам прописаны достаточно детально и полно. Мы специально в этой статье не будем описывать все в деталях, остановимся лишь на самых главных аспектах. Также, требования делятся на общие требования ко всем Провайдерам и специфические требование к Провайдерам отдельных видов услуг. Мы сфокусируемся на первом, и лишь вскользь пройдемся по требованиям к отдельным видам услуг.

В самом начале Регламент делает разделение лиц которые получают лицензию на два типа. Подробнее об этом в следующем разделе.

Два типа лиц, получающих лицензии

Первый тип, это юридические лица которые уже имеют финансовые лицензии и находятся под надзором соответствующих финансовых органов своих стран. К примеру банки, инвестиционные компании, депозитарии, Electronic money institution (EMI) и так далее. Что их выгодно выделяет, так это то что они априори соответствуют высоким стандартам надежности, отчетности, и в том числе стандартам борьбы с отмыванием денег и финансирования терроризма. Соответственно, законодатель изначально упростил им требования для получения лицензии, весьма сузив количество требуемых документов.

Также, регламентом для каждого вида лицензии сделаны отсылочные положения к другим нормативным актам которые регулируют деятельность этих лиц, но в традиционном финансовом мире и обязал их применять те же стандарты к крипто-активам. К примеру, финансовая организация которая которая занимается хранением и администрированием традиционных финансовых инструментов, обязана применять те же стандарты и методы к крипто-активам. Таким образом, законодатель изначально существенно упростил жизнь финансовым организациям, сделав их очевидными претендентами на то чтобы получать такие лицензии первыми.

Второй тип, это все остальные юридические лица, которые планируют получать лицензии с нуля. Для них прописаны достаточно детальный и обширный список документов и сведений которые они должно подавать регулятору.

Мы не будем подробно останавливаться на первом типе, лишь коротко опишем список документов для них. Затем сразу перейдем ко второму типу. 

Требования к лицам, имеющим финансовую лицензию 

Установлены следующие требования, необходимо предоставить:

(а) программу деятельности, определяющая виды услуг с крипто-активами, которые намерен предоставлять подающий заявку Провайдер услуг с крипто-активами, включая то, где и как эти услуги будут продаваться;

(b) описание:

(i) механизмов внутреннего контроля, политики и процедур для обеспечения соблюдения положений законодательства в сфере AML;

(ii) системы оценки рисков для управления рисками отмывания денег и финансирования терроризма; и

(iii) план обеспечения непрерывности деятельности;

(c) техническую документацию по информационным системам и мерам безопасности, а также их описание не техническим языком;

(d) описание процедуры сегрегации крипто-активов и средств клиентов;

Это общие требования. Далее идут требования к конкретным видам услуг которые планирует предоставлять Провайдер. Общим знаменателем здесь выступает требование иметь конкретную политику прописанную под конкретный вид деятельности. К примеру, если Провайдер хочет заниматься портфельным менеджментом или консультациями он должен доказать что его менеджмент имеет надлежащие знания в этой сфере. И так к каждому виду услуг. Здесь мы останавливаться подробно не будем, перейдем к самому интересному: как получить лицензию с нуля. 

Требования к остальным лицам

Заявка на получение лицензии подается уполномоченному органу по финансовым рынкам в юрисдикции в которой вы хотите оперировать. В ЕС компания зарегистрированная в одной юрисдикции имеет право вести деятельность в любой юрисдикции ЕС, правда перед началом такой деятельности необходимо будет уведомить уполномоченный орган другой юрисдикции о вашем намерении.

Ваша заявка должна содержать следующую информацию:

(a) название, включая юридическое название и любое другое используемое коммерческое название, идентификатор юридического лица Провайдера услуг, веб-сайт, управляемый этим Провайдером, контактный адрес электронной почты, контактный номер телефона и его физический адрес;

(b) организационно-правовая форма Провайдера услуг крипто-активов;

(c) устав Провайдера услуг крипто-активов, если применимо;

(d) программа деятельности, определяющая виды услуг в области крипто-активов, которые намерен предоставлять подавший заявку Провайдер услуг в области крипто-активов, включая то, где и как эти услуги будут продаваться;

(e) доказательство того, что подающий заявку Провайдер услуг крипто-активов соответствует к пруденциальным требованиям. О них речь пойдет ниже; 

(f) описание механизмов управления Провайдера услуг крипто-активов;

(g) доказательство того, что члены органа управления подающего заявку Провайдера услуг крипто-активов имеют достаточно хорошую репутацию и обладают соответствующими знаниями, навыками и опытом для управления;

(h) личность любых акционеров и членов, прямых или косвенных, которые имеют доли в Провайдере услуг крипто-активов и суммы этих долей, а также доказательство того, что эти лица имеют достаточно хорошую репутацию;

(i) описание механизмов внутреннего контроля, политики и процедур Провайдера услуг по выявлению, оценке и управлению рисками, включая риски отмывания денег и финансирования терроризма, а также план обеспечения непрерывности деятельности;

(j) техническая документация информационных систем и мер безопасности, а также их описание не техническим языком;

(k) описание процедуры сегрегации крипто-активов и средств клиентов;

(l) описание процедур рассмотрения жалоб Провайдера услуг крипто-активов, 

(m) тип крипто-актива, к которому относится услуга. 

Отдельно установлены требования к каждому виду услуг, на предоставление которой получается лицензия:

Также, для каждого вида лицензий законодатель установил требования к минимальному капиталу, которые должны поддерживаться. Общее требование звучит следующим образом.

Провайдер услуг должен постоянно иметь пруденциальные гарантии (минимальный капитал), равные сумме, по крайней мере, большей из следующих:

1. суммы постоянных минимальных требований к капиталу, в зависимости от типа предоставляемых услуг по крипто-активам (ниже прикрепляем таблицу);
2. одной четверти постоянных накладных расходов за предыдущий год, пересматриваемых ежегодно.

Как рассчитать сумму накладных расходов по пункту (b) за предыдущий год если вы оперируете первый? Одним из требований к информации которую вы подаете является ваш проект на первые 12 месяцев. Этот проект включает расходы которые вы планируете понести.

Далее мы предоставляем таблицу, в которой указываем минимальные требования к капиталу для каждой лицензии:

Общий порядок и сроки получения лицензии

Общие сроки рассмотрения заявления установлены следующие:

(а) в течении 25 рабочих дней после получения заявления уполномоченный орган должен рассмотреть вопрос достаточности поданной информации;

(b) если заявление имеет всю необходимую информацию уполномоченный орган уведомляет сторону подавшую заявление

(с) после уведомления уполномоченный орган имеет 40 дней на рассмотрение и должен по истечению срока выдать обоснованное решение по выдаче или отказу в выдаче лицензии.

Уполномоченный орган может отказать в выдаче лицензии на следующих основаниях:

(a) орган управления Провайдера услуг представляет угрозу для его эффективного, разумного и осторожного управления и непрерывности бизнеса, а также для адекватного учета интересов его клиентов и целостности рынка, или подвергает Провайдера услуг серьезному риску отмывания денег или финансирования терроризма;

(b) члены органа управления Провайдера услуг не соответствуют критериям, установленным в данном Регламенте, а именно не обладают достаточным опытом и навыками для предоставления услуг, для которых получается лицензия

(c) акционеры или члены, прямые или косвенные, которые имеют квалифицирующие доли в Провайдере услуг крипто-активов, подавшем заявку, не соответствуют критериям хорошей репутации;
(d) подавший заявку Провайдер услуг не выполняет или может не выполнить любое из требований о которых мы рассказывали выше.

В случае если у уполномоченного органа нет оснований для отказа в выдаче лицензии он принимает позитивное решение и Провайдер услуг может начать предоставлять услуги на которые он получил разрешение. 

Обязанности Провайдера услуг

Провайдер услуг обязан соблюдать ряд требований, которые относятся к ведению бизнеса, взаимодействию с клиентами и раскрытия информации относительно своей деятельности. Мы не будет в этой статье раскрывать весь список требований, так как он достаточно объемный. Укажем лишь на самые важные, по нашему мнению, аспекты:

• Провайдеры услуг должны действовать честно, справедливо и профессионально в соответствии с наилучшими интересами своих текущих и потенциальных клиентов.
• Провайдеры услуг должны предоставлять своим клиентам информацию, которая является честной, ясной и которая не вводит в заблуждение, в том числе в маркетинговых сообщениях, которые должны быть идентифицированы как таковые. Провайдеры услуг не должны умышленно или по неосторожности вводить клиента в заблуждение относительно реальных или предполагаемых преимуществ любых крипто-активов.
• Провайдеры услуг должны предупреждать клиентов о рисках, связанных с операциями с крипто-активами.
• Провайдеры услуг должны сделать свою политику в отношении ценообразования, затрат и сборов общедоступной, на видном месте на своем веб-сайте.
• Провайдеры услуг должны соблюдать требования к минимальному капиталу, в соответствии с написанным выше.
• Члены органа управления и акционеры Провайдера услуг должны иметь хорошую репутацию и обладать соответствующими знаниями, навыками и опытом, как индивидуальными, так и коллективными, для выполнения своих обязанностей. В частности, члены органа управления Провайдеров услуг крипто-активов не должны быть осуждены за преступления, связанные с отмыванием денег или финансированием терроризма, или за любые другие преступления, которые могут повлиять на их хорошую репутацию. Они также должны продемонстрировать, что способны уделять достаточно времени для эффективного выполнения своих обязанностей.
• Также Провайдеры услуг должны нанимать персонал, обладающий знаниями, навыками и опытом, необходимыми для выполнения возложенных на них обязанностей, принимая во внимание масштаб, характер и спектр предоставляемых услуг в области крипто-активов.

Вывод

Со вступлением в силу Регламента перед бизнесом связанным с крипто-активами открываются новые горизонты. Отныне, крипто-активы признаны как один из видов активов которые можно хранить, обменивать и вокруг которых теперь можно выстраивать полноценный рынок услуг. 

Также, данным Регламентом прописаны детальные требования к ведению деятельности Провайдеров услуг. В Регламете установлено требование к ESMA (орган осуществляющих надзор за финансовым рынком) и EBA (орган осуществляющий надзор за банковским сектором) разработать детальные формы и требования к информации которую необходимо указывать при подаче заявки. Они обязаны это сделать до 30 июня 2024 года. На практике, возможно ESMA и EBA сделают это не за год, а намного быстрее. В любом случае теперь мы имеем понятные и прозрачные рамки работы для Провайдеров услуг связанных с крипто-активами как и определение самих крипто-активов.