За заголовком виграє Болгарія: 10% проти нових 15% Кіпру. Але заголовкові ставки не вирішують майже нічого. Рахунок визначають те, як прибуток залишає компанію, що ви платите на дивіденди, чи обов’язковий аудит і чи можете ви використати структури на кшталт non-dom або IP Box. Поставте дві юрисдикції поруч для реального засновника, який виводить реальні дивіденди, — і «очевидний» переможець не завжди попереду. Ось повна арифметика на 2026 рік — та версія, що переживає зіткнення з вашим реальним прибутком і збитком.
Чому загальна оцінка вводить в оману
Болгарія бере 10% податку на прибуток; Кіпр бере 15% з 1 січня 2026 року, з попередніх 12,5%, після реформи, що вирівняла острів із глобальним мінімумом ОЕСР. На тлі середнього по ЄС понад 21% обидві дешеві, і за цим єдиним рядком Болгарія дешевша на 5 відсоткових пунктів. Якби корпоративний податок був усією історією, стаття б тут і закінчилась.
Це не вся історія, бо корпоративний податок застосовується лише до прибутку, який лишається в компанії. Число, що реально потрапляє у ваше життя, — це податок на прибуток, який ви виводите, і він іде крізь зовсім інший, другий шар: дивіденди, оборонні внески й особистий статус. Розрив у 5 пунктів на корпоративному рівні може стиснутись, зникнути чи перевернутись, щойно гроші рухаються з компанії до вас. Засновники, які обирають за заголовком, оптимізують те єдине число, що описує найменшу частину їхнього реального податкового рахунку.
Виведення грошей — 5% на дивіденди в Болгарії vs новий 5% SDC і non-dom на Кіпрі
Ось де порівняння стає цікавим. Болгарія застосовує 5% податку на дивіденди, підтверджено незмінним на 2026 рік після того, як запропоноване підняття до 10% не ухвалили. Додайте це до 10% корпоративного податку — і сукупна ставка на виведений прибуток близько 14,5%. Чисто, зрозуміло, передбачувано.
Кіпр раніше брав 17% спеціального оборонного внеску на дивіденди. Реформа 2026 року знизила його до 5% і скасувала умовний розподіл дивідендів — правило, що раніше оподатковувало прибуток, який ви навіть не виплатили. Отже, кіпрська компанія, що розподіляє доміцильованому резиденту, тепер має 15% корпоративного плюс 5% SDC. Але вирішальний хід — режим non-dom: недоміцильована особа повністю звільнена від SDC на дивіденди на строк до 17 років. Для такого засновника шар виведення на кіпрських дивідендах падає до нуля, і порівняння перестає бути 15% проти 10% і стає 15% лише корпоративного проти 14,5% сукупно. Раптом заголовкова перевага Болгарії — похибка округлення, а вища корпоративна ставка Кіпру купує особистий податковий щит, якого Болгарія не пропонує.
Накладні витрати на аудит і відповідність — обов’язкові на Кіпрі, легші в Болгарії
Рядок регулярних витрат хилить назад до Болгарії. Кожна кіпрська компанія проходить обов’язковий щорічний аудит незалежно від розміру чи діяльності, реалістично €1 500–3 000 на рік. Це фіксована витрата, яку найменша кіпрська компанія платить щороку свого існування, і вона є, незалежно від того, чи оборот бізнесу €50 000 чи €5 мільйонів.
Болгарія легша. Пороги обов’язкового аудиту означають, що багатьом меншим болгарським компаніям взагалі не потрібен повний щорічний аудит, а рутинні бухгалтерські й звітні витрати помірні. Для малого бізнесу з простими операціями сам лише кіпрський аудит може переважити податкову різницю в перші роки. Прямо кажучи: на ощадливій компанії, що розподіляє помірний прибуток доміцильованому власнику, нижча ставка Болгарії й легша відповідність роблять її справді дешевшою. Кейс Кіпру виходить уперед лише тоді, коли структура відпрацьовує свою вищу фіксовану вартість — через статус non-dom, IP-дохід або використання холдингу.
Коли Кіпр усе ж виграє — IP-дохід, холдингові структури, пасивний дохід
Кіпр збудований для типів доходу, на яких Болгарія не спеціалізується. Режим IP Box дає ефективну ставку близько 2,5% на кваліфікований дохід від інтелектуальної власності — для софтверного, ліцензійного чи роялті-бізнесу ця єдина особливість може затьмарити все порівняння корпоративних ставок. Пласких 10% Болгарії просто не мають еквівалента.
Холдингові структури — другий кейс. Розгалужена мережа угод Кіпру, звільнення від оподаткування участі на кваліфікованих дивідендах і приростах, а тепер і тест резидентності за фактом інкорпорації, що дає визначеність щодо податкового резидентства, роблять його природною юрисдикцією для володіння дочірніми компаніями й маршрутизації дивідендів. Пасивний дохід, який виводить особа non-dom, — третій: звільнення від SDC означає, що дохід від дивідендів і відсотків може дійти до засновника за особистою ставкою, якій 5% болгарського податку не рівня. Кіпр дорожчий у відкритті й утриманні, і він відпрацьовує цю вартість саме тоді, коли дохід — це IP, пасивний чи утримуваний, — а не коли це звичайний торговий прибуток, виплачений локальному власнику.
FAQs
На простому бізнесі, що виплачує дивіденди локальному власнику, яка дешевша?
Зазвичай Болгарія. Її сукупні ~14,5% на виведений прибуток, легші вимоги до аудиту й помірні витрати на відповідність перемагають 15% корпоративної ставки Кіпру плюс обов’язковий аудит для ощадливої, простої компанії, що розподіляє доміцильованому власнику.
Коли Кіпр стає дешевшим вибором?
Коли ви використовуєте те, для чого Кіпр збудований: ефективну ставку IP Box ~2,5% на дохід від інтелектуальної власності, звільнення non-dom від SDC на дивіденди до 17 років або особливості холдингу й звільнення від оподаткування участі. Для цих кейсів вищі фіксовані витрати Кіпру переважуються.
Податок на дивіденди Кіпру зріс чи впав у 2026 році?
Впав. Спеціальний оборонний внесок на дивіденди знизився з 17% до 5%, а умовний розподіл дивідендів скасовано. Корпоративна ставка зросла з 12,5% до 15%, але шар дивідендів подешевшав.
5% податку на дивіденди в Болгарії справді залишається?
Так. Запропоноване підняття до 10% не ухвалили, тож податок на дивіденди лишається 5% на 2026 рік, зверху 10% податку на прибуток.
Звільнення non-dom застосовується автоматично на Кіпрі?
Ні. Воно застосовується до осіб, які кваліфікуються як податкові резиденти Кіпру, але недоміцильовані, і має бути правильно оформлене. Належно структуроване, воно звільняє засновника від SDC на дивіденди й відсотки до 17 років.
Висновок
Болгарія виграє заголовок і виграє поширений кейс: ощадлива компанія, що виплачує звичайний прибуток локальному власнику, платить менше в Болгарії, крапка. Кіпр виграє спеціальні кейси — IP-дохід близько 2,5%, non-dom дивіденди, захищені від SDC, і холдингові структури, — де його вища корпоративна ставка й обов’язковий аудит відпрацьовуються багаторазово. Правильна відповідь — не нижча ставка, а нижчий підсумок для вашого конкретного типу доходу й вашого особистого податкового статусу. Якщо ці дві юрисдикції вам не відгукуються, перегляньте нашу статтю про естонський режим.
Надішліть нам свої числа — прибуток, як ви його виводите, і ваш статус резидентства й доміцилю, — і ми змоделюємо Кіпр і Болгарію поруч і покажемо реальну різницю в євро, а не в заголовкових відсотках. Напишіть у Telegram або WhatsApp.
Дізнайтеся, як захистити свій бізнес.
Отримайте цінні юридичні консультації для вашого стартапу або ІТ-проєкту, щоб уникнути ризиків і зосередитися на зростанні.
Ця стаття має виключно інформаційний характер і не є юридичною, податковою чи фінансовою консультацією. Перед прийняттям рішень зверніться до кваліфікованого фахівця. Редакційна політика.
