Роками ментальний ярлик для вибору юрисдикції ЄС лишався тим самим: Кіпр — за низьку ставку, Естонія — за відстрочку, Болгарія — за пласкі 10%. 1 січня 2026 року кілька з цих припущень скинулися одразу — Кіпр підняв податок на прибуток, Болгарія приєдналася до євро, а Естонія зберегла ставку, але завершила епоху компанії лише на папері. Це чіткий, юрисдикція за юрисдикцією, огляд того, що саме зрушило й кого це стосується, щоб ви могли оцінити, чи ваша нинішня або запланована структура досі має сенс.
Корпоративний податок Кіпру зріс із 12,5% до 15%
Головна зміна Кіпру в 2026 році. У межах найповнішої податкової реформи за понад двадцять років Кіпр підняв податок на прибуток із 12,5% до 15%, чинний від 1 січня 2026 року. Крок вирівнює острів із глобальним мінімальним стандартом ОЕСР і застосовується до всіх кіпрських компаній, а не лише великих груп.
Інстинкт списати Кіпр із рахунків через 2,5 пункту зрозумілий, але передчасний. Та сама реформа зберегла можливості, що зробили Кіпр привабливим від початку — IP Box, режим non-dom, умовне вирахування відсотків і звільнення участі, — тож зміна ставки — один рядок у значно ширшій картині. Кіпр за 15% досі одна з нижчих головних ставок ЄС.
Болгарія прийняла євро за фіксованим курсом
1 січня 2026 року Болгарія стала 21-м членом Єврозони, конвертувавши лев у євро за незворотним фіксованим курсом EUR 1 = BGN 1,95583, схваленим Радою ЄС 8 липня 2025 року. Для болгарської компанії виставлення рахунків, банкінг і ціноутворення переходять на єдину валюту, знімаючи тертя конвертації з контрагентами в ЄС.
Критично, що членство в єврозоні не коштувало Болгарії її головної переваги. Країна зберегла пласкі 10% податку на прибуток — досі найнижчу головну ставку в ЄС, — тож зміна 2026 — чистий апгрейд: той самий низький податок, тепер усередині єврозони з усіма платіжними й репутаційними вигодами, що це дає.
Естонія зберегла 22%, але завершила епоху «Mailbox Company»
Податкова модель Естонії лишилася незмінною: 0% податку на нерозподілений прибуток, із 22% лише коли прибуток розподіляється. Заплановане підвищення до 24% було скасовано в грудні 2025 року, тож ставка розподілу втрималася на 22%. На папері нічого не змінилося. На практиці — багато що.
Зрушила правозастосовність. Естонські органи тепер очікують справжньої субстанції, і суто «поштові скриньки» OÜ натрапляють на відмови в реєстрації ПДВ і суворіший банківський комплаєнс. Модель відстрочки досі чудово працює для реального бізнесу, що реінвестує, — але часи, коли паперова компанія без діяльності проходила кожен бар’єр, минули.
Ясність щодо Pillar Two — чому більшість засновників не зачеплені
Зміна, що породила найбільше тривоги, — саме та, що торкається пересічних засновників найменше. Глобальний мінімальний податок ОЕСР 15% — імплементований у ЄС через Директиву про мінімальне оподаткування — застосовується лише до груп із консолідованим доходом щонайменше EUR 750 мільйонів. Болгарська, естонська чи кіпрська компанія засновника цілком поза цим порогом і зберігає свою національну головну ставку.
Тож правильне прочитання 2026 — не «епоха низьких податків завершилася». А те, що карту перемалювали: Кіпр трохи вище, але досі повнофункціональний, Болгарія низька й тепер у євро, Естонія незмінна за ставкою, але суворіша за субстанцією. Переможці залежать від того, що ви насправді робите зі своїм прибутком.
FAQ
Чи став Кіпр дорогим після підвищення податку 2026?
Ні. Кіпр підняв ставку з 12,5% до 15%, але зберіг IP Box, режим non-dom, умовне вирахування відсотків і звільнення участі. За 15% він лишається однією з конкурентніших повнофункціональних юрисдикцій ЄС.
Чи має Болгарія досі 10% податку на прибуток тепер, коли використовує євро?
Так. Приєднання до єврозони 1 січня 2026 не змінило пласкі 10% податку на прибуток Болгарії, що лишається найнижчою головною ставкою в ЄС.
Чи підняла Естонія податок на прибуток у 2026?
Ні. Заплановане підвищення до 24% було скасовано в грудні 2025, тож розподілений прибуток досі оподатковується під 22%, а нерозподілений — під 0%. Змінилася суворіша правозастосовність субстанції.
Чи застосовується глобальний мінімальний податок 15% до моєї малої компанії?
Майже напевно ні. Pillar Two застосовується лише до груп із консолідованим доходом щонайменше EUR 750 мільйонів. Звичайні компанії, що належать засновнику, зберігають свою національну ставку.
Яка юрисдикція ЄС найкраща після цих змін?
Це залежить від того, реінвестуєте ви чи розподіляєте прибуток і скільки субстанції можете підтримати. Зміни 2026 перетасували рейтинг, а не коронували єдиного переможця.
Висновок
1 січня 2026 не завершило низькоподаткову компанію ЄС — воно переставило дошку. Кіпр на 2,5 пункту вище, але зберіг кожен планувальний інструмент, що мав значення; Болгарія поєднує свої неперевершені 10% із членством у єврозоні; відстрочка Естонії незмінна, але тепер вимагає реальної діяльності; а Pillar Two лишає пересічних засновників незачепленими. Урок — перевіряти старі припущення проти нових фактів, а не за замовчуванням тягтися до торішнього ярлика. Зіставте свою структуру з тим, що справді змінилося, — і ви можете виявити, що ваша юрисдикція досі правильна, або що щойно відкрилася краща.
Не впевнені, чи ваша компанія в ЄС досі в правильній юрисдикції після змін 2026? Надішліть нам вашу конфігурацію — де ви зареєстровані, чи реінвестуєте ви чи розподіляєте, і де банкуєте — у Telegram чи WhatsApp, і ми перевіримо її під навантаженням проти нових правил і вкажемо на все, що варто реструктурувати.
Дізнайтеся, як захистити свій бізнес.
Отримайте цінні юридичні консультації для вашого стартапу або ІТ-проєкту, щоб уникнути ризиків і зосередитися на зростанні.
Ця стаття має виключно інформаційний характер і не є юридичною, податковою чи фінансовою консультацією. Перед прийняттям рішень зверніться до кваліфікованого фахівця. Редакційна політика.
