Кіпр та ОАЕ лишаються двома найходовішими холдинговими юрисдикціями для міжнародного бізнесу з операціями в ЄС і Затоці. У 2026 році змінилися обидві: Кіпр підняв податок на прибуток із 12,5% до 15% у руслі Pillar Two ОЕСР, а ОАЕ перейшли до нульової терпимості в питаннях розкриття бенефіціарів зі штрафами до 1 000 000 дирхамів. Відповідь на питання «що краще» цілком залежить від того, що саме ви оптимізуєте. У цьому порівнянні податкова картина йде поруч із комплаєнсною.
Податок на прибуток: 15% на Кіпрі проти 9% в ОАЕ — і що застосовне до вашої структури
Кіпр підняв податок на прибуток до 15% у 2026 році, щоб відповідати глобальному мінімальному податку за Pillar Two ОЕСР. Навіть за підвищеної ставки в Кіпру лишаються дві особливості, які для холдингу важать більше за саму цифру: немає податку на репатріацію дивідендів, що виплачуються нерезидентам, і діє повне звільнення за участю для відповідного дивідендного доходу. Холдинг, який збирає дивіденди з операційних дочірніх компаній і передає їх вище акціонерам, у багатьох структурах не платить із цього потоку 15% узагалі.
В ОАЕ застосовується ставка податку на прибуток 9% на оподатковуваний дохід понад 375 000 дирхамів, а кваліфікований дохід у вільній зоні потенційно може отримати 0%. Заявлені 9% нижчі за кіпрські 15%, але в них немає тієї самої дивідендної механіки, заточеної під ЄС: шлях до мінімальної ставки ОАЕ лежить через кваліфікований дохід вільної зони, і не кожна холдингова структура підходить під це за своїми фактичними обставинами.
Реєстрація бенефіціарів: пороги різні, нетерпимість до порушень однакова
Кіпр вимагає подати зміни щодо бенефіціарів протягом 14 днів і щороку підтверджувати відомості з 1 жовтня по 31 грудня; штрафи сягають 5 000 €, а за систематичних порушень є реальний ризик виключення компанії з реєстру. Постанова Кабінету міністрів ОАЕ № 58 від 2020 року вимагає повідомлення протягом 15 днів і тепер передбачає штрафи від 50 000 до 1 000 000 дирхамів у межах підходу нульової терпимості, ухваленого у 2026 році.
На практиці жодна з юрисдикцій не м’якша за іншу — вони просто застосовують санкції по-різному. Штрафи Кіпру обмежені стелею та передбачувані; вилка ОАЕ зростає разом із тяжкістю й тривалістю порушення, а отже, комплаєнс-провал в Еміратах може коштувати помітно дорожче за кіпрський.
Доступність банків: де вашій структурі будуть раді
Кіпрські банки регулюються за правилами ЄС і працюють у тій самій наглядовій та паспортній рамці, що й увесь блок, тому кіпрський холдинг для європейських банків та EMI — знайомий профіль. Банки ОАЕ стали помітно вибагливішими до структур з офшорним слідом після посилення власного антивідмивального правозастосування, і компанія в ОАЕ без реальної операційної присутності може відкривати рахунок довше, ніж порівнянна кіпрська.
Водночас холдинг в ОАЕ зі справжньою присутністю у вільній зоні — офіс, місцевий персонал, операційна ліцензія — заходить на банківський ринок Затоки так само легко, як кіпрська компанія в Європі. Тут вирішує не юрисдикція, а присутність за нею.
Угоди про уникнення подвійного оподаткування та міжнародні дивідендні потоки
У Кіпру понад 65 податкових угод, включно з відносно новою угодою із самими ОАЕ, — це дає кіпрському холдингу широку та перевірену мережу для управління податком на репатріацію за вхідними та вихідними дивідендами. Глибина цієї мережі разом із директивою ЄС про материнські та дочірні компанії для внутрішньоєвропейських потоків і є практичною причиною, з якої Кіпр лишається холдинговою юрисдикцією за замовчуванням для груп із дочірніми компаніями в кількох країнах ЄС.
Мережа угод ОАЕ суттєво зросла, але за стадією розвитку все ще поступається десятиліттям накопичених домовленостей Кіпру. Для групи, де дивіденди йдуть переважно всередині Затоки або із Затоки в Азію, цей розрив важить менше. Для групи, яка веде дивіденди з європейських дочірніх компаній, — значно більше.
Коли виграє Кіпр, а коли ОАЕ
Кіпр сильніший, коли операційні дочірні компанії розташовані в ЄС, коли структурі потрібне звільнення за участю для дивідендного доходу або коли мета — доступ до мережі угод ЄС і регуляторного паспорта. ОАЕ сильніші, коли бізнес має реальні операції в регіоні Затоки, коли ставка 9% (або кваліфіковані 0% у вільній зоні) переважує цінність європейських угод чи коли власне резидентство та банківське життя засновника вже зосереджені в Еміратах.
Водночас жодна юрисдикція не замінює іншу, якщо сам бізнес не відповідає. Кіпрська пустушка над операційною компанією в ОАЕ без жодного зв’язку з ЄС викликає саме те «розходження між діяльністю та країною реєстрації», яке банки тепер позначають під час відкриття рахунку.
Часті питання
Де у 2026 році податок на прибуток нижчий — на Кіпрі чи в ОАЕ?
Заявлена ставка ОАЕ в 9% нижча за кіпрські 15%, але відсутність податку на репатріацію дивідендів і повне звільнення за участю на Кіпрі часто перекривають цей розрив саме для холдингових структур.
Чи змінилося в ОАЕ правозастосування щодо бенефіціарів у 2026 році?
Так. У 2026 році ОАЕ перейшли до нульової терпимості: штрафи тепер становлять від 50 000 до 1 000 000 дирхамів за постановою Кабінету міністрів № 58 від 2020 року.
У якої юрисдикції сильніша мережа податкових угод?
У Кіпру — понад 65 угод плюс переваги директиви ЄС про материнські та дочірні компанії. Мережа ОАЕ зростає, але лишається порівняно молодою.
Чи можна через компанію у вільній зоні ОАЕ отримати ставку 0%?
Кваліфікований дохід вільної зони може підпасти під 0%, але право на це залежить від конкретних критеріїв щодо виду діяльності та присутності — не кожна компанія вільної зони їм відповідає автоматично.
Чи робить зростання ставки до 15% Кіпр менш привабливим?
Воно скорочує розрив з іншими юрисдикціями за заявленою ставкою, але звільнення за участю та мережа угод означають, що ефективна ставка на холдинговий дохід часто помітно нижча за 15%.
Висновок
Питання «Кіпр чи ОАЕ» рідко має одну універсальну відповідь — вона завжди конкретна: де сидять ваші операційні дочірні компанії, куди йдуть дивіденди і наскільки для вас вагомі європейські угоди проти присутності в Затоці. Обидві юрисдикції сьогодні жорстко вимагають розкриття бенефіціарів, тому рішення має спиратися на податкову механіку та сумісність із банками, а не на застаріле припущення, що десь м’якше.
Якщо обираєте між Кіпром і ОАЕ під конкретну структуру, Legarithm прорахує обидва варіанти під ваш реальний склад дочірніх компаній і схему дивідендів. Напишіть у Telegram або WhatsApp — почнемо порівняння.
Ця стаття має загальний інформаційний характер і не є юридичною, податковою чи комплаєнс-консультацією. Правила змінюються — перед діями зверніться до кваліфікованого фахівця. Див. нашу Редакційну політику.
Джерело: Податковий департамент Кіпру.
Дізнайтеся, як захистити свій бізнес.
Отримайте цінні юридичні консультації для вашого стартапу або ІТ-проєкту, щоб уникнути ризиків і зосередитися на зростанні.
Ця стаття має виключно інформаційний характер і не є юридичною, податковою чи фінансовою консультацією. Перед прийняттям рішень зверніться до кваліфікованого фахівця. Редакційна політика.
