Регламент Європейського союзу щодо регулювання криптоактивів було опубліковано в Офіційному журналі ЄС 9 червня 2023 року, а набрав чинності 29 червня 2023 року. Частина положень, що стосуються токенів, прив’язаних до активів (ART), та токенів електронних грошей (EMT), застосовується з 30 червня 2024 року. Решта положень, включно з тими, що стосуються постачальників послуг у сфері криптоактивів (далі — CASP), почали застосовуватися 30 грудня 2024 року. У попередній статті ми детально розглянули MiCA: які класи токенів запровадив законодавець, які вимоги висуваються до випуску токенів та допуску їх до торгівлі. Ми розібрали, що має міститися у вайтпейпері та як токени забороняються. Ми також побіжно торкнулися теми постачальників послуг. У цій статті ми заглибимося в тему постачальників послуг, детально розглянемо вимоги до них, порядок і строки отримання ліцензій на надання послуг, пов’язаних із криптоактивами, а також коротко зупинимося на підставах для відкликання такої ліцензії.
На початку зробимо невеликий відступ. Вимоги до постачальників описані дуже детально. У цій статті ми свідомо залишаємо осторонь усі подробиці, зосереджуючись лише на найважливіших аспектах. Вимоги поділяються на загальні — для всіх постачальників — і спеціальні — для постачальників окремих видів послуг. Ми зосередимося на перших і лише побіжно розглянемо вимоги до окремих типів послуг. На самому початку Регламент поділяє осіб, які отримують ліцензію, на два типи.
Два типи заявників, які отримують ліцензії
Перший тип — юридичні особи, які вже мають фінансові ліцензії та перебувають під наглядом відповідних фінансових органів у своїх країнах. Наприклад, банки, інвестиційні компанії, депозитарії, установи електронних грошей (EMI) тощо. Їх відрізняє те, що вони апріорі відповідають високим стандартам надійності, звітності, а також стандартам протидії відмиванню коштів і фінансуванню тероризму. Відповідно, законодавець спочатку спростив для них вимоги до отримання ліцензії, суттєво скоротивши перелік необхідних документів. Крім того, для кожного типу ліцензії Регламент містить посилання на інші нормативні акти, що регулюють діяльність цих суб’єктів у традиційному фінансовому світі, та зобов’язує їх застосовувати ті самі стандарти до криптоактивів. Таким чином, законодавець від початку суттєво спростив життя фінансовим установам, зробивши їх очевидними претендентами на першочергове отримання таких ліцензій.
Другий тип — всі інші юридичні особи, які планують отримати ліцензії з нуля. Для них передбачено досить детальний і розширений перелік документів та інформації, які необхідно подати регулятору.
Вимоги до заявників із фінансовою ліцензією
Встановлено такі вимоги, які мають бути надані: (а) програма діяльності, що визначає види послуг у сфері криптоактивів, які планує надавати CASP-заявник, включно з тим, де і як ці послуги будуть реалізовуватися; (б) опис: (i) внутрішнього контролю, політик і процедур для забезпечення відповідності законодавству про ПВК/ФТ; (ii) систем оцінки ризиків управління ризиками відмивання коштів і фінансування тероризму; (iii) плану забезпечення безперервності бізнесу; (iv) технічної документації щодо інформаційних систем і заходів безпеки та їх опису нетехнічною мовою; (v) опису процедури сегрегації криптоактивів і коштів клієнтів.
Це загальні вимоги. Далі йдуть вимоги до конкретних видів послуг, які планує надавати постачальник. Спільним знаменником є вимога щодо наявності окремої політики, розробленої для конкретного виду діяльності. Наприклад, якщо постачальник планує здійснювати діяльність із управління портфелем або надання консультацій, він має довести, що його керівництво має відповідні знання в цій сфері.
Вимоги до інших осіб
Заява на отримання ліцензії подається до органу регулювання фінансових ринків у тій юрисдикції, в якій ви плануєте здійснювати діяльність. У ЄС компанія, зареєстрована в одній юрисдикції, має право здійснювати діяльність у будь-якій юрисдикції ЄС, однак перед початком такої діяльності необхідно повідомити компетентний орган іншої юрисдикції про свій намір. Заява повинна містити таку інформацію: (а) найменування, включно з офіційною назвою та будь-яким іншим комерційним найменуванням, ідентифікатор юридичної особи постачальника послуг, вебсайт, контактну електронну адресу, контактний номер телефону та фізичну адресу; (б) організаційно-правову форму CASP; (в) статут CASP (за наявності); (г) програму діяльності, що визначає види послуг у сфері криптоактивів, які планує надавати CASP-заявник, включно з тим, де і як ці послуги будуть реалізовуватися; (ґ) підтвердження того, що CASP-заявник відповідає пруденційним вимогам; (д) опис організаційної структури управління CASP; (е) підтвердження того, що члени керівного органу CASP мають достатню репутацію та відповідні знання, навички й досвід для управління; (є) відомості про акціонерів і членів, прямих або непрямих, які мають частки в CASP, із зазначенням розмірів цих часток та підтвердженням їхньої належної репутації; (ж) опис внутрішнього контролю, політик і процедур CASP з виявлення, оцінки та управління ризиками, включно з ризиками відмивання коштів і фінансування тероризму, а також план забезпечення безперервності бізнесу; (з) технічну документацію щодо інформаційних систем і заходів безпеки та їх опис нетехнічною мовою; (и) опис процедури сегрегації криптоактивів і коштів клієнтів; (і) опис процедури розгляду скарг CASP; (ї) тип криптоактиву, якого стосується послуга.
Для кожного типу ліцензії законодавець також встановив мінімальні вимоги до капіталу. Загальна вимога така: постачальник послуг повинен постійно підтримувати пруденційні гарантії (мінімальний капітал) у розмірі, що дорівнює щонайменше більшому з таких значень: сума фіксованих мінімальних вимог до капіталу залежно від виду послуг у сфері криптоактивів; одна чверть фіксованих накладних витрат за попередній рік, що переглядається щорічно.
| Клас послуг | Види послуг | Мінімальні вимоги до капіталу |
|---|---|---|
| Клас 1 | Виконання доручень із криптоактивами від імені клієнта; розміщення криптоактивів; надання послуг із переказу криптоактивів на користь клієнтів; приймання та передача доручень із криптоактивами від імені клієнта; надання консультацій щодо криптоактивів; надання послуг із управління портфелем криптоактивів | €50 000 |
| Клас 2 | Надання послуг із зберігання та адміністрування криптоактивів від імені клієнта; обмін криптоактивів на фіатні кошти; обмін криптоактивів на інші криптоактиви | €125 000 |
| Клас 3 | Управління торговою платформою для криптоактивів | €150 000 |
Загальний порядок і строки розгляду
Загальні строки розгляду заявки такі: (а) протягом 25 робочих днів із дня отримання заявки уповноважений орган розглядає достатність поданої інформації; (б) якщо заявка містить усю необхідну інформацію, уповноважений орган повідомляє заявника; (в) після повідомлення уповноважений орган має 40 днів для розгляду та зобов’язаний після закінчення цього строку прийняти мотивоване рішення про надання або відмову в наданні ліцензії.
Уповноважений орган може відмовити у видачі ліцензії з таких підстав: (а) керівний орган постачальника послуг становить загрозу його ефективному, розумному та обачливому управлінню та безперервності бізнесу, а також належному врахуванню інтересів клієнтів і цілісності ринку або піддає постачальника послуг серйозному ризику відмивання коштів чи фінансування тероризму; (б) члени керівного органу постачальника послуг не відповідають критеріям, встановленим Регламентом; (в) акціонери або члени, прямі або непрямі, які мають кваліфіковані частки в CASP-заявнику, не відповідають критеріям належної репутації; (г) CASP-заявник не виконує або може не виконати будь-яку з вищезазначених вимог.
Обов’язки постачальника послуг
- Постачальники послуг повинні діяти чесно, справедливо та професійно відповідно до найкращих інтересів своїх поточних і потенційних клієнтів.
- Постачальники послуг зобов’язані надавати клієнтам чесну, зрозумілу та таку, що не вводить в оману, інформацію, у тому числі в маркетингових комунікаціях.
- Постачальники послуг повинні попереджати клієнтів про ризики, пов’язані з операціями з криптоактивами.
- Постачальники послуг зобов’язані публічно розкривати свої політики щодо ціноутворення, витрат і зборів на своєму вебсайті.
- Постачальники послуг повинні дотримуватися мінімальних вимог до капіталу.
- Члени керівного органу та акціонери постачальника послуг повинні мати належну репутацію та відповідні знання, навички й досвід.
- Постачальники послуг також повинні залучати персонал із необхідними знаннями, навичками та досвідом для виконання покладених на нього обов’язків.
Висновок
З набранням чинності Регламентом для бізнесу у сфері криптоактивів відкриваються нові горизонти. Відтепер криптоактиви визнаються видом активів, які можна зберігати, обмінювати і навколо яких може бути побудований повноцінний ринок послуг. Регламент також встановлює детальні вимоги до діяльності постачальників послуг і зобов’язує ESMA та EBA розробити детальні форми і вимоги до інформації, що подається під час подачі заявки. У будь-якому разі тепер ми маємо чітку та прозору базу як для CASP, так і для визначення самих криптоактивів.
Дізнайтеся, як захистити свій бізнес.
Отримайте цінні юридичні консультації для вашого стартапу або ІТ-проєкту, щоб уникнути ризиків і зосередитися на зростанні.
