Естонія: CASP ліцензія 2026 — Дія по всьому ЄС

Ліцензія на криптовалюту в Естонії, відома з 2025 року як ліцензія CASP (ліцензія постачальника послуг з криптоактивами), легально дозволяє компаніям здійснювати діяльність, пов’язану з криптовалютою. Це включає послуги обміну (криптовалюта на фіатну валюту, криптовалюта на криптовалюту), послуги гаманців, перекази та криптоконсалтинг, все відповідно до правил Естонії та ЄС.

Вам потрібно заснувати естонську компанію з фізичним офісом в Естонії та відкрити місцевий банк або платіжний рахунок. Компанія повинна мати щонайменше двох членів правління з відповідним досвідом та освітою, місцевий персонал з комплаєнсу та затвердженого аудитора. Мінімальний статутний капітал становить 100 000 євро для послуг обміну або 250 000 євро для послуг переказу коштів. Обов’язковими є надійна політика AML/KYC, детальний бізнес-план та перевірені аудитором річні звіти.

Основні витрати включають державний збір за розгляд заявки (3 000 євро станом на 2026 рік), статутний капітал (мінімум 100 000–250 000 євро), оренду офісу, зарплату персоналу, обов’язковий щорічний аудит, налаштування відповідності та юридичну або консалтингову підтримку. Типова загальна сума налаштування, включаючи статутний капітал, коливається від 120 000 до 280 000 євро.

Власники ліцензій можуть легально надавати послуги з управління та зберігання криптовалют/фондових гаманців, обміну між криптовалютами та фіатними валютами, обміну між різними криптовалютами/токенами, а також пропонувати послуги з переказу криптовалюти або консультаційні послуги. Вся діяльність повинна відповідати правилам Естонії та ЄС.

Так, деякі провайдери пропонують готові естонські компанії з існуючою криптоліцензією. Це може скоротити час налаштування, але ретельна юридична перевірка та перевірка відповідності вимогам є важливими для підтвердження дійсності ліцензії та відсутності у компанії ризиків, пов’язаних із спадщиною.

Ви повинні підтримувати необхідний статутний капітал, мати дійсний офіс, наймати кваліфікований персонал з питань дотримання вимог, проводити щорічні аудити та регулярно подавати звіти. Постійний моніторинг AML/KYC та адаптація до нормативних оновлень є обов’язковими. Ділову діяльність необхідно розпочати протягом шести місяців після отримання ліцензії, інакше ліцензію може бути анульовано.

Більшість кроків, таких як створення компанії, подання документів та багато регуляторних процедур, можна виконати онлайн через цифрову інфраструктуру Естонії. Деякі процеси, такі як відкриття банківського рахунку, можуть вимагати фізичної присутності або місцевого представництва.

Ні, якщо ваша компанія торгує лише власними коштами та не обслуговує третіх осіб чи клієнтів, ліцензія на криптовалюту (CASP) в Естонії не потрібна.

Так. Естонія є частиною ЄС та відповідає єдиним стандартам, встановленим MiCA (Регулювання ринків криптоактивів). Після отримання ліцензії ви можете пропонувати послуги по всьому ЄС, за умови відповідних повідомлень та адаптації до місцевих вимог.

Естонія замінила стару систему VASP (провайдерів послуг з віртуальних активів), ліцензії за якою видавав Підрозділ фінансової розвідки (FIU), на нову систему CASP відповідно до регламенту MiCA ЄС. Зміни суттєві. Вимоги до капіталу тепер вищі — від €100 000 до €250 000 залежно від конкретної діяльності. Фізичний офіс в Естонії є обов’язковим (FSA не приймає віртуальні офіси). Потрібен щонайменше один кваліфікований місцевий співробітник, а також повноцінна програма AML/KYC із штатним комплаєнс-офіцером. Компанії зі старими ліцензіями VASP, виданими FIU, мали отримати авторизацію за MiCA до 1 липня 2026 року, коли закінчився перехідний період. Головна перевага нової ліцензії — CASP надає право паспортизації по всьому ЄС, тобто ви можете легально обслуговувати клієнтів у всіх 27 країнах-членах ЄС за однією естонською ліцензією.

Загальні витрати першого року на отримання естонської CASP-ліцензії зазвичай складають від €40 000 до €80 000. Реєстрація компанії в Естонії — €500–€1 000. Державний збір за розгляд заявки у Finantsinspektsioon (FSA) — €3 000 станом на 2026 рік. Фізичний офіс в Естонії є обов’язковим: €500–€1 500 на місяць залежно від міста. Кваліфікований комплаєнс-офіцер, постійно присутній в Естонії: ринкова ставка €3 000–€5 000 на місяць. Мінімальний статутний капітал — €100 000 (має бути сплачений). Пакет Legarithm стартує від €5 500 і включає підготовку документів, комунікацію з FSA, розробку AML-політик і підтримку до отримання ліцензії.

Так, ваша особиста присутність в Естонії не є обов’язковою. Програма e-Residency дозволяє дистанційно керувати компанією, підписувати документи та вести всі комплаєнс-процедури онлайн. Але сама компанія повинна мати реальну присутність в Естонії. FSA суворо дотримується цієї вимоги: лише юридична адреса без реального офісу не підійде. Потрібен справжній фізичний офіс, місцевий директор або менеджер з відповідною кваліфікацією у сфері фінансів або комплаєнсу, а також комплаєнс-офіцер, постійно присутній в Естонії. Legarithm допомагає міжнародним клієнтам вирішити цю проблему — ми маємо перевірених місцевих партнерів для управління та офісні рішення в Таллінні.