На папері 9% ОАЕ менші за нові 15% Кіпру, тож вибір здається очевидним. Це не так. Реформа Кіпру 2026 року скоротила податок на дивіденди й скасувала умовні розподіли, тоді як ставка 0% фрізони ОАЕ тепер має умови, що можуть перетворитися на 9% на п’ять років за одне порушення. Це порівняння дивиться поза заголовну ставку — на те, що холдингова чи торгова компанія насправді сплачує й утримує, а це зовсім інше питання, ніж яка ставка нижча.
Заголовні цифри — і чому вони вводять в оману
Почнімо з цифр, які всі цитують. Корпоративний податок Кіпру зріс із 12,5% до 15% з 1 січня 2026 року, узгодивши острів із глобальним мінімумом OECD Pillar Two. ОАЕ стягують 9% корпоративного податку з оподатковуваного доходу понад AED 375 000, а Qualifying Free Zone Person може сплачувати 0% на кваліфікований дохід. Зіставте їх — і ОАЕ виглядають як розгром: 0% або 9% проти рівних 15%.
Але заголовна ставка вимірює податок на прибуток усередині компанії, а не загальну суму, яку утримує акціонер, чи визначеність режиму. 15% Кіпру безумовні й застосовуються до компанії всередині ЄС із повним доступом до угод; 0% ОАЕ умовні й можуть бути втрачені. Порівнювати їх, ніби це одне й те саме число, — перша помилка засновників. Перейдімо до того, що кожна юрисдикція насправді оподатковує.
Що Кіпр насправді оподатковує після реформи
Реформа підняла ставку, але підсолодила майже все навколо неї, і саме тому 15% перебільшують реальний тягар. Спеціальний оборонний внесок на дивіденди впав із 17% до 5% — набагато більший розмах, ніж підвищення корпоративної ставки на 2,5 пункти. Режим умовного розподілу дивідендів — який раніше оподатковував нерозподілений прибуток, ніби його виплатили — скасовано для прибутку 2026 року, усунувши пастку грошового потоку, що ловила багато холдингових компаній. Перенесення податкових збитків подовжено з п’яти до семи років, тож ранні збитки прикривають більше майбутнього прибутку.
Для холдингової структури, що рухає дивіденди, лише скорочення SDC може переважити підвищення корпоративної ставки. Кіпр також зберіг звільнення за участю та широку мережу угод ЄС, тож вхідні дивіденди й вихідні розподіли часто йдуть із низьким або нульовим утриманням. Заголовні 15%, іншими словами, описують найгірший випадок, а не типовий.
Що насправді вимагають 0% ОАЕ
0% реальні, але їх заробляють щороку, а не надають раз. Щоб їх зберегти, компанія фрізони має лишатися Qualifying Free Zone Person: отримувати кваліфікований дохід, підтримувати належний економічний субстанс у фрізоні й лишатися під порогом de minimis для некваліфікованого доходу. Поруште цей поріг — некваліфікований дохід понад 5% від загального або понад AED 5 мільйонів — і компанія втрачає ставку 0% на поточний рік і чотири наступні, опускаючись до 9%.
Це деталь, яку пропускає пітч «0%». Торгова компанія, що продає на мейнленд ОАЕ, або заробляє дохід поза кваліфікованим списком, може тихо перетнути межу й втратити п’ять років переваги ставки. Тим не менше, для справді кваліфікованої діяльності — скажімо, бізнесу, що торгує товарами міжнародно з фрізони — 0% тримаються й чисто б’ють Кіпр. Відповідь повністю залежить від того, чи ваш дохід кваліфікується й лишається кваліфікованим.
Доступ до ЄС, угоди й банкінг — вирішальні фактори
Коли податкові лінії близькі, вирішують неподаткові фактори. Кіпр усередині єдиного ринку ЄС, несе ПДВ ЄС і дає доступ до директив ЄС і глибокої мережі угод про уникнення подвійного оподаткування — вирішальне для холдингової компанії, що маршрутизує дивіденди через Європу або продає клієнтам ЄС, які віддають перевагу контрагенту з ЄС. Кіпр також тепер застосовує тест резидентності на основі інкорпорації, тож кіпрська компанія однозначно є податковим резидентом Кіпру, що допомагає з претензіями за угодами.
ОАЕ тим часом пропонують нуль корпоративного податку на кваліфікований дохід фрізони, власну сильну мережу угод і базу в Затоці для торгівлі Близьким Сходом і Азією — але вони поза ЄС, тож продаж до Європи може означати імпортне й ПДВ-тертя. Банкінг — тихий вирішальний фактор в обох: структура з малим субстансом важко відкриває рахунки в будь-якій юрисдикції. Підводячи підсумок, Кіпр виграє на доступі до ЄС і ефективності дивідендів; ОАЕ виграють на заголовній ставці й досяжності Затоки за умови, що дохід кваліфікується.
FAQ
Чи справді ОАЕ дешевші за Кіпр після 2026 року?
На кваліфікованому доході фрізони — так — 0% б’ють 15%. Але якщо дохід не кваліфікується, ОАЕ стягують 9%, а скорочення SDC на Кіпрі й ефективність дивідендів можуть зробити фактичний тягар на холдингову компанію співставним або нижчим.
Чи став Кіпр гіршим вибором, коли ставка зросла до 15%?
Не обов’язково. Та сама реформа скоротила SDC на дивіденди з 17% до 5%, скасувала умовний розподіл дивідендів і подовжила перенесення збитків до семи років — компенсуючі виграші, які приховує заголовна ставка.
Що таке поріг de minimis QFZP?
Некваліфікований дохід понад 5% від загального доходу або понад AED 5 мільйонів позбавляє ставки 0% на поточний рік і чотири наступні роки.
Що краще для холдингової компанії, орієнтованої на ЄС?
Загалом Кіпр. Він усередині єдиного ринку ЄС із ПДВ ЄС, директивами й широкою мережею угод, чого ОАЕ не можуть запропонувати для європейської торгівлі.
Чи є кіпрська компанія тепер автоматично податковим резидентом Кіпру?
Так. З 2026 року Кіпр застосовує тест резидентності на основі інкорпорації поряд з управлінням і контролем, тож зареєстрована на Кіпрі компанія є податковим резидентом Кіпру, якщо угода не передбачає іншого.
Висновок
Рамка 9% проти 15% — неправильне питання. Кіпр оподатковує прибуток за 15%, але зробив дивіденди й розподіли помітно дешевшими й зберігає повний доступ до ЄС; ОАЕ оподатковують кваліфікований дохід фрізони за 0%, але можуть перейти на 9% на п’ять років, якщо цей дохід перестане кваліфікуватися. Кваліфікований міжнародний трейдер усередині фрізони ОАЕ, ймовірно, платить менше; холдингова компанія, орієнтована на ЄС, що рухає дивіденди, часто утримує більше на Кіпрі. Переможця визначає те, що робить ваша компанія, а не яка ставка читається нижче на слайді.
Вирішуєте між Кіпром і ОАЕ для реальної структури? Надішліть нам вашу діяльність, звідки надходить ваш дохід і куди мають іти прибутки, у Telegram або WhatsApp, і ми змоделюємо фактичну ефективну ставку для кожного — а не заголовну.
Дізнайтеся, як захистити свій бізнес.
Отримайте цінні юридичні консультації для вашого стартапу або ІТ-проєкту, щоб уникнути ризиків і зосередитися на зростанні.
Ця стаття має виключно інформаційний характер і не є юридичною, податковою чи фінансовою консультацією. Перед прийняттям рішень зверніться до кваліфікованого фахівця. Редакційна політика.
